デイトレード単元1｜「ダウ理論」を徹底解剖！！負けないデイトレードの買い方を極める

ダウ理論

アメリカのジャーナリストであるチャールズ・ダウ(1851年～1902年)が考案したマーケット理論

彼が設立したダウ・ジョーンズ社、および発行した経済新聞「ウォール・ストリート・ジャーナル」は、今もなお権威を持ちます。
ダウの考案した平均株価および理論は、景気循環を探ろうとするところを出発点としていました。
それが脈々と受け継がれ、100年以上が経ち、現代ではテクニカル分析の原点と評価されています。

元々は株式市場（株価指数）の理論ではありますが、他の市場にも利用できる性質が認められ、多くのマーケット関係者から支持を得てきました。

各単元の一覧

当サイトではFX初心者でもわかるように専門用語を砕いて説明すると同時に、単元に分けて学んでいけるように情報を公開
順に読んでいけばFXを学べて、副業として稼いでいけるようになっていきます。

これからFXを始めようとしている人達のバイブルとなれば幸いです♪

基礎単元一覧

スキャルピング単元一覧

デイトレード単元一覧

ダウ理論「基本法則」

ダウ理論は、6種類の基本法則で構成されます。基本としては平均株価で語られる法則ですが、先物や為替などあらゆる市場にも応用されると考えられます。

平均株価はすべての事象を織り込む

市場価格の形成（需要と供給）に影響を与えるあらゆる要因は、平均価格に反映されるという考え方です。

需給に影響を与えるファンダメンタルズ要因はもちろんのこと、地震や災害、戦争やテロなどといった予測不可能な事象であっても、そのプライス動向は平均株価に織り込まれていきます。
そのため、今後の値動きを予測するには、あらゆる要因を織り込んだチャートを分析すれば良いという考え方ができ、これがテクニカル分析の有効性の根拠となります。

つまり、世の中に何が起ころうとも、一時的な市場の変化はあるにしても最終的にはそれが織り込まれ平均的な相場へと戻っていくと言う事です。

トレンドには3種類ある

トレンドの定義としては、高値および安値（方向性を持った推移の中の山と谷）に注目します。

連続する高値および安値が、それより前の高値・安値より上に位置する（切り上げる）限り、上昇トレンドであると考えます。
その反対に、連続する高値および安値が、それより前の高値・安値より下に位置する（切り下げる）限り、下降トレンドであると考えます。

• 長期トレンド
  上昇または下降の明確な方向性を表す。通常、1年～数年間継続する
• 中期トレンド
  長期トレンドと逆行する調整局面を表す。通常、3週間～3か月継続する
• 短期トレンド
  中期トレンドの短期的な調整局面を表す。通常、数時間～3週間継続する

長期トレンドは3段階からなる

長期トレンドは、3段階で構成されると考えます。

第1段階
先行型の投資家による買いが主で、株価は動意づくもののあまり動きません。

第2段階
株価上昇や景気改善が見られ、多数の投資家が追随して買い始めます。

第3段階
報道での扱いが大きくなり、出来高も増え、一般投資家や初心者の参入も増えていきます。
この段階が、最初に買い始めた先行型の投資家が利益確定するところで、いわばトレンドの最終段階です。

平均は相互に確認されなければならない

ダウ理論は初期段階において、工業株価平均と鉄道株価平均で構成されていました。

当時、両者はばらばらな動き方を示すものと認識されており、それらが同じ方向性を示さない限り、本格的な上昇トレンド/下降トレンドとはいえないと考えたのです。

これを応用して、現代では複数の市場（あるいは銘柄）で相関性を確認する必要があるとされています。

トレンドは出来高でも確認されなければならない

長期トレンドが上昇であれば、出来高は価格の上昇に伴って増加し、調整局面では減少します。
もし価格が上昇していても、出来高の上昇を伴わない場合は、トレンド転換の可能性が示唆されます。

トレンドは転換の明白なシグナルが出るまで継続する

一度、上昇または下降トレンドが開始すると、その動きは継続する性質があります。

今日ではトレンドフォローの売買戦略が王道とされていますが、その優位性の拠り所となるのがこの原則です。
そして、明白な転換シグナルが発生するまでトレンドは継続し、高値および安値の切り上げ/切り下げというトレンドの定義が崩れたときが転換シグナルになると考えます。

なお、その転換シグナルについては、調整局面を表す中期トレンドと区別が難しい側面があるため、注意が必要です。

戻り高値・押し安値を意識
高値更新・安値更新されなかったらトレンド転換のシグナルとなる可能性が高いので注意してチェックしてみて下さい。

まとめ

ダウ理論を活用する事で相場の流れを掴むことができます。

自分がエントリーしようとしている時間足は上昇なのか、下降なのか、レンジなのか。
しっかり流れを掴めば後は流れに乗るだけでプラス収益を上げやすくなります。

流れに逆らったトレードばかりしていては全く勝てない状態となってしまうのでしっかりと方向性を見極めてください。

• 大幅に下がったから上がる“だろう“
• 多分下降トレンド“だろう“から売っておこう
• 押し安値と思う値を割ったからトレンド転換“だろう“

大切な資産を使いポジションをオーダーするのに、こんな不確かな“だろう“でオーダーしている人が非常に多いのでFXの世界では9割の人が勝てないと言われます。

根拠のあるオーダーを心がけるだけで
資産は増えるのです

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